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ope体育官网-无锡华东重型机械股份有限公司关于对深圳证券交易所2018年年报问询函回复的布告

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本公司及董事会全体成员保证布告内容实在、精确和完好,不存在虚伪记载、误导性陈说或许严重遗失。

无锡华东重型机械股份有限公司(以下简称“公司”)于2019年5月29日收到深圳证券买卖所中小板公司办理部下发的《关于对无锡华东重型机械股份有限公司2018年年报的问询函》(中小板年报问询函【2019】第249号,以下简称“问询函”),公司就问询函中所触及事项逐个进行核实并对问询函中有关问题向深圳证券买卖所进行了回复,现将回复内容发表如下:

1、公司2018年完结运营收入99.47亿元,同比添加98.88%,完结归归于上市公司股东的净赢利(以下简称“净赢利”)3.07亿元,同比添加133.34%,其间,高端配备制作事务毛利率同比进步13.14个百分点;2017年、2018年运营活动发作的现金流量净额别离为-2.55亿元、-2.27亿元,与净赢利存在较大差异。请公司结合商场环境、事务展开等要素,阐明经运营绩较大起伏进步、高端配备制作事务毛利率同比进步但运营活动发作的现金流量净额接连2年为负的原因及合理性,与同职业可比公司是否存在较大差异。

答复:

(一)公司经运营绩较大起伏进步的原因

依据公司2018年报,公司运营收入、净赢利等成绩目标发作较大起伏的改变,其间运营收入99.47亿元,同比添加98.88%,首要原因是不锈钢全工业才智供应链服务板块(以下简称供应链服务或不锈钢事务)运营收入大幅添加拉动所形成的,供应链服务板块的运营收入由2017年的40.49亿元添加至2018年的86.57亿元,其在全体运营收入中占比较大,然后带动全体运营收入大幅添加。

全年净赢利大幅添加首要由同比口径发作改变导致,依据年报显现,公司2018年完结净赢利3.08亿元,同比添加133.34%;因为公司于2017年9月完结广东润星科技有限公司(以下简称润星科技或数控机床事务)的严重财物重组,2017年公司年报仅吞并润星科技第四季度的运营数据,2018年全年吞并,润星科技在公司全体净赢利中占比较大,带动公司2018年净赢利同比2017年呈现大幅添加。

(二)结合商场环境、事务展开等要素阐明经运营绩较大起伏进步、高端配备制作事务毛利率同比进步但运营活动发作的现金流量净额接连2年为负的原因及合理性。

1.全体收入大幅添加首要受供应链服务板块拉动

供应链服务板块收入的大幅进步源自供应链服务板块运营规划的进步,公司活跃顺应以不锈钢为主的供应链服务职业的全体商场规划添加的趋势,2017年不锈钢商场全体价格水平较2016年有显着的抬升,下半年开端不锈钢价格呈现持续性上涨,公司自运营务的规划和盈余进步较大,进入2018年以来,不锈钢价格坚持高位震动,在此布景下供应链服务板块展开较为顺畅;依据事务展开的需求,公司运用无锡区域作为国内不锈钢重要集散中心的地舆优势,对供应链板块持续加大战略性投入,要点加强依据线上买卖服务的电商途径建造,并引入专业的互联网技能和营销团队,由本来线下买卖为主的盈余办法改变为线上线下协同展开,并逐渐扩展线上买卖服务事务规划;一起上市公司于2018年6月以增资的办法收买张家港浦诚不锈钢买卖有限公司(简称浦诚公司),浦诚公司主营不锈钢平板事务,导致2018年上市公司全体新增归入吞并规划运营收入27.66亿元;一起为了进步供应链服务板块的归纳竞争力,上市公司于11月发动对旗下各不锈钢板块的子公司进行股权整合,板块协同效应的进步进一步促进全体出售规划的添加。

归纳以上要素,公司供应链服务板块2018年完结运营收入86.57亿元,在全体运营收入中占比87.03%,受此拉动,公司全体运营收入呈现大起伏的添加。

2.高端制作事务毛利率进步源自主动的结构性调整

依据公司年报数据,2018年公司高端制作毛利率进步了13.14%,首要原因是:

(1)事务结构呈现较大改变,公司高端配备制作事务由集装箱装卸设备和数控机床两项事务构成,2017年集装箱装卸设备的运营收入在高端配备制作事务中占比60.02%,数控机床运营收入占比39.98%;2018年集装箱装卸设备的运营收入占比为27.1%,数控机床占比为72.90%,2018年数控机床事务的占比大幅进步,数控机床事务毛利率较高,进步了2018年高端配备制作事务的均匀毛利率水平。

(2)集装箱装卸设备和数控机床事务在2018年的毛利率均有小幅的进步,首要是在全体环境较为晦气的景象下,公司持续加大降本增效的作业,完善内部办理机制,事务上主动进行产品结构调整,依托前期深沉的研制储藏活跃开辟新的商场并取得开端的杰出成效,相对商场占有率和职业影响力张迦茚有了进一步进步。

其间:

数控机床事务2018年毛利率为50.21%,较前一年同比进步7.23个百分点;首要因为公司持续进步规划化出产和规划化会集收买水平,得益于公司商场占有率和职业影响力的进一步进步,出产原材料的收买议价才能得到进一步加强,产品物料的收买本钱完结稳中下降。

别的,2018年数控机床事务的客户资源发作显着改变,以比亚迪、连泰精细为代表的大型企业的出售占比下降较多,2018年的下流客户首要以中小型为主,比较大型客户而言,中小型客户的订单有价格相对较高、单个订单规划较小等特色,公司的议价才能相对较高;2018年以来公司新的区域商场开辟取得杰出成效,以本来在华南、华东等滨海发达区域出售为主逐渐开辟西南、中部等区域,不同区域所出售的产品的定位和配备有所不同,在新拓宽区域所出售的产品相对价格和毛利率较高。别的,公司也活跃开辟开发新的职业运用以脱节抵消费电子工业数控机床商场的单一依靠,2018年以通讯、军工职业为代表的职业运用类高端数控机床在出售中的占比显着进步,此类机床与消费电子工业数控机床比较,产品均匀单价和毛利率较高,抬升了全体的毛利率水平。归纳以上要素,公司数控机床事务18年毛利率较上年有所进步。 ope体育官网-无锡华东重型机械股份有限公司关于对深圳证券交易所2018年年报问询函回复的布告

集装箱装卸设备事务2018年毛利率为23.79%,较前一年同比进步5.96个百分点;公司集装箱装卸设备事务长时刻处于国内抢先位置,职业格式较为安稳,全体运营状况受职业景气量影响,运营办法首要是港口码头的新建或改造的设备招投标,职业自身具有必定的周期性,单个项目金额一般规划较大项目实行周期相对较长,导致收入承认周期较长,项目期间原材料价格或许呈现动摇,但从公司长时刻运营状况来看,毛利率改变归于正常的区间规划内。

3.运营活动发作的现金流量净额接连2年为负的原因及合理性(1)高端制作事务运营性现金流受商场需求低迷的影响较大

数控机床事务的经运营绩受下流3C职业需求低迷的商场要素影响较大,运营性现金流状况与公司所采纳的商场策略有关。润星科技首要产品是针对手机等消费电子产品的金属部件加工所用的数控机床设备,依据相关数据显现从2017年下半年开端国内外手机出货量转为同比负添加态势,国内全体手机的浸透率的进一步进步也到达了阶段性瓶颈期,消费电子工业链的全体需求呈现一个阶段性的向下拐点,公司从首要客户方面了解到2018年各代工企业全体订单饱和度较低,导致业界企业的开工率遍及呈现下滑的状况,运营回款严重成了结构件代工职业的遍及状况,受此影响企业对新增产能、技能改造等相关的本钱开支方案较为慎重,而用于加工手机等消费电子相关部件的数控机床需求也大幅下滑,尤其是公司原严密协作的首要大客户经过3-5年的大幅投入,也阶段性的紧缩了相关设备收买方案。

虽然商场呈现了必定的晦气要素,可是公司坚持在高ope体育官网-无锡华东重型机械股份有限公司关于对深圳证券交易所2018年年报问询函回复的布告端数控机床范畴持续加大投入,包含持续加大人才引入、投建高端制作基地、建造出售途径等,部分本钱开销方面依然坚持了必定的添加。归纳以上要素,公司数控机床事务2018年运营性现金流净额为-1.72亿元,较2017年的-0.65亿元呈现必定的下滑。

集装箱装卸设备2018年现金流量净额为0.88亿元,由前一年的-0.66亿元转正,集装箱装卸设备持续稳固国内龙头位置,职业全体格式安稳,但集装箱装卸设备事务多与港口码头的招投标相关,选用项目运作的办法进行,单体项目金额规划较大,然后导致原材料收买、项目收入承认等运营性现金流呈现周期性动摇,而长时刻来看集装箱装卸设备事务运营性现金流较为稳健,不会呈现长时刻净额为负的状况。

(2)供应链服务板块受运营办法改变的影响

近两年供应链服务板块也存在运营性现金流为负的现象;在全体战略布局下,供应链服务板块从2017年开端开辟普碳钢事务,因为普碳钢事务为赊销办法,其自身的赊销运营办法在规划高速添加的进程中将坚持必定的现金流出;一起2018年开端公司加大对线上不锈钢电商途径的投ope体育官网-无锡华东重型机械股份有限公司关于对深圳证券交易所2018年年报问询函回复的布告入力度,对部分客户的线上买卖采纳了鼓舞和让利办法,别的公司还发动了整个供应链服务板块的股权整合,包含内部系统升级、人员训练、团队引入等各方面事务进步作业,导致呈现必定的现金流出。

(三)运营状况与可比公司存在的差异及合理性

公司高端配备制作业中的集装箱装卸设备事务的首要产品为轨迹吊和岸桥,现在上市公司中没有产品结构等方面和公司具有彻底可比性的公司,现选取了出产起重配备的振华重工和天桥起重两家上市公司进行目标数据比照。因为轨迹吊和岸桥仅为振华重工、天桥起重的部分产品,且相关事务的规范化程度较低,多为客户定制化产品,事务办法以招投标和项目制运作,不同公司的运营目标在短期存在必定的差异。

图:集装箱装卸设备事务与同职业公司比照状况(单位:亿元)

材料来历:上市公司年报

因为数控机床细分品种较多、下流运用范畴广泛,现在上市公司中没有产品结构等方面和公司数控机床事务具有彻底可比性的公司,现选取以数控机床为主业的几家上市公司进行目标数据比照。因为其它数控机床公司的产品多为通用型产品,而润星科技首要面临的3C工业具有适当的工业集合的特征,3C工业存在自身的景气量改变周期,因而运营目标与通用数控机床企业比较有必定的差异。

图:数控机床事务与同职业公司比照状况

材料来历:上市公司年报

与上述相似的数控机床制作企业比较,润星科技的毛利率相对较高,这是因为公司长时刻选用的直销办法可以直接面临客户出售,完结高毛赢利;一起,3C工业具有适当的工业集合的特征,因而客户会集度相对较高。

相对而言,润星科技2018年毛利率呈现较大进步的趋势,首要原因是公司针对客户资源发作改变而主动调整运营策略的行为,公司首要客户在2018年曾经首要是处于职业位置抢先、单笔订单规划大、具有较强议价才能的大型企业,如比亚迪、连泰精细等,其特色是出价格格低、单个订单规划大、回款状况较好;而2018年客户以中小型为主,价格比较高、单笔订单出售数量少。2018年以来公司新的区域商场开辟取得杰出成效,以本来在华南、华东等滨海发达区域出售为主逐渐开辟西南、中部等区域,不同区域所出售的产品的定位和配备有所不同,在新拓宽区域所出售的产品相对价格和毛利率较高。别的,公司也活跃开发新的职业运用以脱节抵消费电子工业数控机床商场的单一依靠,2018年以通讯、军工职业为代表的职业运用类高端数控机床在出售中的占比显着进步,此类机床与消费电子工业数控机床比较,产品均匀单价和毛利率较高,抬升了全体的毛利率水平。

归纳以上要素,公司毛利率改变趋势与同职业可比公司呈现必定的差异。

2、公司不锈钢全工业才智供应链服务事务(以下简称“不锈钢事务”)2018年完结运营收入86.56亿元,同比添加46.08亿元,首要是不锈钢买卖事务同比添加30.46亿元,不锈钢事务毛利率为1.35%,同比下降1.80%个百分点。

(1)请公司阐明不锈钢事务同比大规划添加的一起毛利率显着下降的原因及合理性,与同职业可比公司是否存在较大差异,并阐明该事务的回款状况以及对公司的赢利奉献。

(一)不锈钢事务收入大规划添加的原因及合理性

自进入不锈钢事务以来,公司不断加大投入的一起,寻觅新的赢利添加点,持续优化完善事务运营办法,寻求从传统买卖商逐渐向归纳型服务商转型,然后带动事务收入大规划添加。一是事务规划在现货买卖的根底上添加了电商、仓储等服务,线下带动线上出售添加;二是公司经过收买张家港浦城不锈钢买卖有限公司,运营的不锈钢品种添加,并自2018年7月起归入公司吞并报表规划。

(二)不锈钢事务收入毛利率显着下降的原因及合理性

伴跟着不锈钢职业生态和商场环境发作改变,使得从不锈钢出产企业、出售途径至终端出产用户,即不锈钢工业链上的各个环节,均遭到必定的功率进步和本钱下降的压力,商场份额也在逐渐向职业头部企业会集,这对公司来说既是压力一起也是时机。

一起,考虑到公司事务运营办法正处于优化完善、工业链人物转型阶段,公司当令调整出售策略,坚持商场份额添加的一起加大客户开发力度以及投入,使得不锈钢事务毛利率呈现了必定的改变。

(三)与同职业可比公司是否存在较大差异

公司不锈钢事务是依据无锡当地作为不锈钢集散地的区位优势展开而来;且不锈钢流通范畴的商场空间巨大,传统买卖商仍占有首要商场份额;跟着新的商业办法不断涌现,公司运营办法也正在依据职业商场环境和自身战略定位进行优化完善的进程中。到现在,无同职业可比上市公司。

(四)不锈钢事务的回款状况以及对公司的赢利奉献

依据不锈钢事务的产品分类,不锈钢的客户首要是买卖商,首要采纳“款到发货”的收款办法;不锈钢炉料的客户首要是国内各大不锈钢出产厂,一般采纳“货到付款”或许“付款提货”的收款办法;普碳钢产品的首要客户是央国企及其子公司,一般采纳赊销的收款办法。

公司不锈钢事务的应收账款首要是出售普碳钢产品发作,随事务规划扩展而发作同向改变;一起,客户诺言杰出,现在客户均依照合同约好的付款办法正常付款,未呈现付款逾期及反常的景象。

2018年度,公司不锈钢事务板块中的两家控股子公司净赢利(经审计)状况如下:无锡华商通电子商务有限公司(含吞并报表规划内的子公司)净赢利2451.44万元,无锡华东铸诚不锈钢有限公司净赢利-88.04万元。

(2)请公司结合不锈钢事务的事务构成以及收入承认条件,阐明2018年收入承认是否慎重,公司是否存在提早承认收入、承认不契合条件的收入等景象。

公司不锈钢事务收入承认的准则:

(一)产品出售收入

在已将产品所有权上的首要危险和酬劳搬运给买方,既没有保存一般与所有权相联系的持续办理权,也没有对已售产品施行有用操控,收入的金额可以牢靠地计量,相关的经济利益很或许ope体育官网-无锡华东重型机械股份有限公司关于对深圳证券交易所2018年年报问询函回复的布告流入企业,相关的已发作或将发作的本钱可以牢靠地计量时,承认产品出售收入的完结。

(二)供给劳务收入

在供给劳务买卖的成果可以牢靠估量的状况下,于财物负债表日依照竣工百分比法承认供给的劳务收入。劳务买卖的竣工进展按已完作业的丈量占应供给劳务总量的份额承认。

供给劳务买卖的成果可以牢靠估量是指一起满意:收入的金额可以牢靠地计量;相关的经济利益很或许流入企业;买卖的竣工程度可以牢靠地承认;买卖中已发作和将发作的本钱可以牢靠地计量。

假如供给劳务买卖的成果不可以牢靠估量,则按现已发作并估量可以得到补偿的劳务本钱金额承认供给的劳务收入,并将已发作的劳务本钱作为当期费用。现已发作的劳务本钱如估量不能得到补偿的,则不承认收入。

本公司与其他企业签定的合同或协议包含出售产品和供给劳务时,如出售产品部分和供给劳务部分可以区别并独自计量的,将出售产品部分和供给劳务部别离离处理;如出售产品部分和供给劳务部分不可以区别,或虽能区别但不可以独自计量的,将该合同悉数作为出售产品处理。

(三)收入承认的详细办法

库存产品出售于产品宣布并经客户检验合格时承认收入。

公司一向严厉依照《管帐准则》要求进行收入承认,不存在提早承认收入、承认不契合条件的收入等景象。

3、2018年底,公司商誉账面原值22.45亿元,首要为收买重组标的广东润星所构成,公司未计提商誉减值预备。重组标的广东润星2018年完结扣非后净赢利2.95亿元,未完结当年许诺成绩,成绩许诺完结份额为98.43%。

(1)请公司阐明广东润星与首要客户的事务展开状况、主运营务毛利率、相关买卖状况以及未完结许诺成绩的首要原因,广东润星经运营绩以及毛利率水平与职业可比公司是否存在较大差异;阐明广东润星是否存在提早承认收入、承认不契合条件的收入、收入承认跨期等景象,相应事务回款是否正常。

(一)广东润星与首要客户的事务展开状况、未完结许诺成绩的首要原因

广东润星科技2018年事务展开状况首要遭到全体3C工业不承认性添加的影响,首要一线代工企业将克己出产转为委外制作。因而,首要客户集体从一线代工企业,转为二线代工企业。因而,客户的事务展开会要点针对二线的代工企业。受此影响,客户付款的及时性上,会较以往客户有所缺乏。针对此状况,公司着手针对其他工业,如通讯、军工、轿车范畴进行商场拓宽。因为3C工业下滑原因导致公司主营的事务添加不如预期,而新的职业运用依然处于拓宽期,因而2018年完结扣非后净赢利2.95亿元,未完结当年许诺成绩,成绩许诺完结份额为98.43%。

对策及办法方面,首要,润星科技针抵消费电子职业的下滑,增强对二线代工企业的事务展开,一起加强对应收货款进行操控,慎重分期付款的出售,坚持在消费电子工业数控机床职业的商场位置。

第二,增强其他工业的掩盖,以及从机型上进行扩展,进步产品的掩盖工业,扩展商场规划;并方案新建重庆新的制作基地,产品掩盖中高端机床及智能配备产品。

第三,活跃布局全国规划内的事务展开,增设分公司及子公司,添加区域规划的途径出售,扩展终端客户的广度。

第四,逐渐展开海外出售。要点针对3C工业的搬运区域进行要点掩盖。

(二)广东润星科技相关买卖状况

润星科技的相关买卖状况如下表,相关于润星科技的运营收入规划,相关买卖规划的份额相对较低,对实践成绩不发作严重影响。

(三)广东润星经运营绩以及毛利率水平与职业可比公司是否存在较大差异

依据年报显现,润星科技2017-2018年运营收入别离为12.23亿元和9.41亿元,呈现必定程度的下滑;职业可比方面,因为数控机床细分品种较多、下流运用范畴广泛,现在上市公司中没有产品结构等方面和公司数控机床事务具有彻底可比性的公司,现选取以数控机床为主业的几家上市公司进行目标数据比照。因为其它数控机床公司的产品多为通用型产品,而润星科技首要面临的3C工业具有适当的工业集合的特征,3C工业存在自身的景气量改变周期,因而运营目标与通用数控机床企业比较有必定的差异。

图:数控机床事务与同职业公司比照状况

材料来历:上市公司年报

与同职业公司比较,润星科技毛利率水平相对较高的原因:

润星科技的首要下流职业为3C职业,与首要产品为通用数控机床的同职业公司比照,3C工业具有适当的工业集合的特征,因而公司的客户会集度相对较高,导致公司内部的出产安排与办理办法多以单一类型产品的大规划出产为主导,单一类型产品的规划化出产具有显着的本钱优势,然后完结办理安排扁平化,进步产品的毛赢利。别的与上述相似的数控机床制作企业比较,润星科技选用的直销办法可以直接面临客户出售,大幅下降经销环节的本钱投入,导致产品毛利率相对较高。

润星科技毛利率呈现差异的原因:

润星科技与数控机床同职业公司比照,2018年的毛利率改变较大,首要原因是公司针对客户资源发作改变而主动调整运营策略的行为。2018年润星科技客户资源发作显着改变,以比亚迪、连泰精细为代表的大型企业的出售占比下降较多,2018年的下流客户首要以中小型为主,比较大型客户而言,中小型客户的订单有价格相对较高、单个订单规划较小等特色;2018年以来公司新的区域商场开辟取得杰出成效,以本来在华南、华东等滨海发达区域出售为主逐渐开辟西南、中部等区域,不同区域所出售的产品的定位和配备有所不同,在新拓宽区域所出售的产品相对价格和毛利率较高。别的,公司也活跃开发新的职业运用以脱节抵消费电子工业数控机床商场的单一依靠,2018年以通讯、军工职业为代表的职业运用类高端数控机床在出售中的占比显着进步,此类机床与消费电子工业数控机床比较,产品均匀单价和毛利率较高,抬升了全体的毛利率水平。归纳以上要素,公司数控机床事务18年毛利率较上年有所进步。

(四)是否提早承认收入、承认不契合条件的收入、收入承认跨期等景象,相应事务回款是否正常

1.润星科技的主运营务为数控机床出产、出售、研制,其收入承认准则如下:

(1)产品宣布装置调试完结并经终端客户检验合格后,产品的首要危险和酬劳现已搬运,产品或许发作减值或毁损的危险、产品价值增值或经过运用产品等构成的经济利益现已搬运给购货方。

(2)产品经过终端客户检验,公司既没有保存与所有权相联系的持续办理权,也没有对已售出的产品施行有用操控。

(3)相关收入的金额现已过客户的认可,可以牢靠的计量。

(4)相关产品本钱已能牢靠计量。

2.收入承认跨期,经过穿行测验盯梢收入承认实行状况,挑选年底与下一年1-2月份,依照合同状况,从订单、发货单、检验单、收入承认、发票、回款等要害点,对要点客户进行整理。

综上,公司不存在提早承认收入、承认不契合条件的收入、收入承认跨期等景象。

3.截止现在为止,润星科技相关事务回款根本正常,现在机床职业分期回款状况较为遍及,公司拟定一系列方针来保证出售回款的安全和及时,出售合同条款中清晰要求,假如客户未如期付出货款,机床主动锁机所形成的客户丢失,将不予承当。信用危险高的客户要点重视,安排季度书面回复对账,定时造访现场或电话交流。逾期回款时刻超越3-6个月,以律师函书面奉告的办法,逾期超越6个月以上的,诉讼或请求保全的办法催要货款。

(2)请公司阐明未计提商誉减值预备的依据和减值测验进程,未计提减值是否契合《企业管帐准则》的规矩,并充沛提示潜在商誉减值危险。

(一)未计提商誉减值预备的依据

本公司延聘了中瑞世联财物评价(北京)有限公司(以下简称“中瑞世联”)对广东润星商誉财物组进行了评价并取得中瑞评报字[2019]第000340号评价陈述。中瑞世联依据评价意图、评价目标、价值类型、材料搜集等相关状况,选用收益法对财物组未来现金流量的现值进行评价。

依据《企业管帐准则第8号一财物减值》的规矩,财物减值测验应当估量其可收回价值,然后将所估量的财物可收回价值与其账面价值比较,以承认是否发作减值。财物可收回价值的估量,应当依据其公允价值减去处置费用后的净额与财物估量未来现金流量的现值两者之间较高者承认。财物的公允价值减去处置费用后的净额与财物估量未来现金流量的现值,只需有一项超越了财物的账面价值,就标明财物没有发作减值,不需再估量另一项金额。

因为较难直接取得包含商誉的财物组或财物组的公允商场价值,因而本次评价选用估量未来现金流现值的办法核算财物组的可收回价值。依据评价成果,本公司不存在相关财物组或许财物组组合的可收回价值低于其账面价值的状况,无需计提商誉减值预备。

(二)商誉减值测验进程

依据《企业管帐准则第8号逐个财物减值》、我国证监会《管帐监管危险提示第8号逐个商誉减值》的相关规矩,商誉减值测验的核算进程:首要,分配了商誉的财物组或组合假如存在减值痕迹的,在对商誉进行减值测验之前,应先对不包含商誉的该财物组或财物组组合进行减值测验,承认并计提减值丢失。其次,以计提减值丢失之后的账面价值加上完好商誉金额作为新的账面价值与其可收回金额比较。若包含商誉的财物组或财物组组合存在减值,应先抵减分摊至财物组或财物组组合中商誉的账面价值,再按份额抵减其他各项财物的账面价值。

本次评价依据评价意图与持续运营的假定,考虑所评价财物的特色,选用收益法评价广东润星财物组未来现金流量的现值。其估量现金流量依据本公司同意的5年期现金流量猜测为根底,现金流量猜测运用的税前折现率为13.60%,公司依据前史实践运营数据、职业展开趋势、预期收入添加率、毛利率、净利率等目标编制猜测未来5年现金流量,猜测期往后的现金流量坚持不变。

(三)未计提减值是否契合《企业管帐准则》的规矩

我公司依据《企业管帐准则第8号逐个财物减值》和我国证监会《管帐监管危险提示第8号逐个商誉减值》的要求,并依据2018年广东润星的运营状况与未来运营状况进行商誉减值测验,测验进程中的假定、准则、思路、办法与曾经年度根本坚持一致,契合相关企业管帐准则规矩。

(四)潜在商ope体育官网-无锡华东重型机械股份有限公司关于对深圳证券交易所2018年年报问询函回复的布告誉减值危险

我公司以为未来年度潜在的商誉减值危险如下:

消费电子职业需求放缓的危险。广东润星的钻攻加工中心的销量及收入占总产品销量和收入的比重较高。钻攻加工中心首要用于加工金属精细结构件,其首要运用范畴为智能手机、平板电脑、智能穿戴设备等消费类电子产品,下流职业及商场的展开改变对广东润星经运营绩具有直接的影响。跟着国内4G手机普及率的进步,国内手机商场整体出货量呈现放缓乃至下降的趋势,消费类电子产品职业需求下降势必会影响广东润星的经运营绩。

不过国内手机厂商正在活跃拓宽海外商场以应对国内手机需求放缓的局势,且未来5G商用化日渐明亮,现在广东润星已在活跃和5G手机相关厂商协作,我公司办理层以为消费电子职业需求放缓的危险依然可控。

4、从净赢利构成来看,广东润星是公司现在首要赢利来历。请阐明公司对广东润星进行整合管控、事务办理的首要办法,阐明公司向广东润星派出董事、高管的状况,广东润星中心办理团队是否安稳以及运营办理是否对单个人员存在严重依靠,公司是否能完结对广东润星有用的办理操控。

(一)公司对广东润星进行整合管控、事务办理的首要办法

公司非常重视此次重组完结后对标的公司即广东润星的整合管控作业。公司成立了由董事长翁耀根领导的“重组整协作业小组”(以下简称“作业小组”),作业小组成员包含公司财政办理部、行政办理部、人力资源部分、法务证券部分以及督查审计部等相关部分的负责人。作业小组先后展开了如下的整合管控作业:

1.对广东润星的各类印鉴、证照文件进行盘点,清晰广东润星现有印章及证照状况并进行挂号存案,一起清晰各印章及证照监管负责人;

2.公司财政、人事、行政、法务证券等职能部别离离与广东润星的相应职能部分树立作业对接联系,两边均指定详细作业的对接人员,以保证往后详细管控作业可以执行到位;

3.由公司法务证券部、财政办理部等相关部分对广东润星中层以上办理人员及相关财政人员进行关于上市公司办理、财政规范等方面的训练,增强其在日常运营中的规范运作认识;

4.准备举行了对整合具有重要意义的广东润星新一届董事会会议。广东润星举行的新一届董事会会议内容首要是针对重组后的整合问题以及日常运营办理中的危险管控问题,包含:

(1)承认广东润星重组后的安排架构并录用办理层团队成员;

(2)鉴于广东润星此前曾是新三板公司,其在日常运营性事项方面现已树立了较为完善的运营办理准则,因而,公司依照上市公司规范运作要求,要点在非日常运营性事项方面为其拟定了一系列办理准则,包含《董事会议事规矩》、《相关买卖办理准则》、《对外担保办理准则》、《严重信息内部陈述准则》、《内情知情人员报备准则》等,以保证公司在严重、灵敏方面临广东润星进行有用管控。

(3)对广东润星的非日常性运营活动批阅权限进行规矩,比方在购买或出售财物事项、对外出资事项、假贷融资事项等方面的批阅权限,依据其详细实践运营状况并考虑危险防控需求进行了相应的设置。

(4)为了完结对广东润星运营状况管控的可持续性和接连性,公司与广东润星之间树立了“《月度信息填写表》填写机制”,即每个月的月初,广东润星需将《月度信息填写表》中所列的有关广东润星事务、财政、人事、法务等方面运营办理事项填写结束并发送上市公司。

除上述在重组完结初期即开端施行的整合管控办法之外,公司后期还对其进行定时或不定时的规范运营查看,包含每年至少一次的触及其出产运营各方面的全面查看,以及针对专项事务,比方印章办理、文件档案办理的专项查看等,以进步对其归纳管控才能水平。

(二)公司向广东润星派出董事、高管的状况

重组完结后,广东润星成为公司全资子公司。公司依据《公司法》规矩,以股东抉择办法向广东润星委派了新一届董事会成员及监事。现在,广东润星董事会成员共七人,其间,4人是从广东润星原办理团队中选出,3人是从公司办理团队中选出。监事1人,是从公司办理团队中选出。

关于广东润星高管团队建造状况,为了保证广东润星办理运营团队的安稳性、持续性和活跃性,公司在技能、出产、出售、收买等方面,持续延聘广东润星原办理团队相关人ope体育官网-无锡华东重型机械股份有限公司关于对深圳证券交易所2018年年报问询函回复的布告员担任相应部分的负责人,一起,公司侧重加强对其财政方面的办理,派驻资深财政人员担任广东润星的财政总监及财政主管。

(三)关于广东润星中心办理团队是否安稳以及运营办理是否对单个人员存在严重依靠

重组完结后,公司为保证广东润星享有相对独立的运营办理环境,为保证广东润星事务主干、中心技能人员和中高层办理人员的安稳性,调集其活跃性,公司对广东润星的事务主干、中心技能人员和中高层办理人员方进行超量成绩奖赏,促进进步广东润星的盈余才能。一起,公司向广东润星同享了在研制、办理、人员、资金及客户服务等多方面的资源,如:为其引荐及引入高端技能研制人员,有用进步其立异研制才能;同享投融资时机,如加强与金融机构的协作、弥补流动资金,下降办理本钱,这有助于其办理团队的安稳及办理水平的进步。

现在,广东润星出产的数控机床产品在职业界具有较高的商场占有率,其“润星”品牌也在职业界具有较高的知名度,因而而构成了较为安稳的商场位置。在2018年度,为了进一步进步广东润星办理团队的办理水平,在广东润星原办理团队坚持安稳的前提下,一起在公司的支撑之下,广东润星连续引入了一批在高端数控机床的制作、研制、出售等范畴具有丰厚经历的高端人才,这使得广东润星的办理团队得到进一步的充分和强大。广东润星现在各方面的人才储藏充分,一起公司又为该办理团队供给了具有吸引力的绩效奖赏机制,因而,广东润星不存在对单个人员的严重依靠。

综上,公司可以对广东润星施行有用管控。

5、2018年,公司向前五名供货商算计收买金额别离为57.78亿元,占年度收买总额的60.47%。请结合事务展开,阐明首要供货商是否发作严重改变,如是,请阐明发作改变的原因及合理性,并阐明公司对首要供货商是否存在严重依靠。

(一)首要供货商是否发作严重改变

自进入不锈钢事务以来,2016年至2018年公司与前五大供货商的收买均为不锈钢事务,且首要供货商未发作严重改变。首要原因如下:

依据我国特钢协会不锈钢分会的计算,2017年国内不锈钢产量前10家别离为太钢、青山控股、诚德不锈、张浦不锈、酒钢集团、鞍钢集团、泰山钢铁、东方特钢、宝武钢铁和金汇工业,其占总产量的份额为81.8%,比2016年进步1.1个百分点,产能会集度不断进步。未来,经过吞并重组、产能整合,我国不锈钢职业将呈现许多家300万吨以上产能的不锈钢企业,职业会集度将进一步进步。随同上海期货买卖所上市304/2B冷轧不锈钢,高效宽幅冷轧产能不断添加,会集度也进一步进步。

因为国内不锈钢出产企业会集度较高,且公司与国内首要不锈钢出产企业坚持了长时刻、杰出的协作联系,其间:公司前五大供货商中有两家名列上述10家企业名单中。

(二)公司对首要供货商是否存在严重依靠

跟着公司不锈钢事务收入添加,公司与国内首要不锈钢出产企业之间的买卖金额也在稳步进步,但因为国内不锈钢出产企业会集度较高,2016年至2018年公司向前五名供货商收买的金额占公司当年收买总额的份额别离为:59.74%、62.15%、60.47%,未发作严重改变。

为下降单一供货商导致的潜在运营危险,公司在运营办法优化完善的一起,逐渐加大与国内其他首要不锈钢出产企业的协作力度,其间向第一大供货商的收买占比别离为50.11%、40.41%、28.14%,占比逐年下降,故现在公司不存在对首要供货商的严重依靠。

未来跟着国内不锈钢出产企业会集度的进一步进步,公司不锈钢事务首要供货商占比仍有或许发作改变,公司将依据未来改变状况当令调整优化运营策略,防备呈现对供货商发作严重依靠的景象。

6、请阐明公司2017年、2018年、2019年前4月相关买卖的状况,阐明相应相关买卖的必要性和定价公允性,公司是否已及时实行审议程序和信息发表责任。

(一)关于公司2017年、2018年、2019年前4月相关买卖的状况(二)上述相关买卖的必要性和定价公允性以及是否及时实行审议程序和信息发表责任。

1. 2017年度,公司发作五笔相关买卖,其间,广西北部湾华东重工有限公司发作的买卖依照上市公司规范运作要求实行了审议程序和及时发表责任,概况可见公司于2017年3月23日的发布《关于第三届董事会第三次会议抉择的布告》(2017-020)、《关于2017年度日常相关买卖估量布告》(2017-023),以及2017年4月14日发布的《2016年度股东大会抉择布告》(2017-032),其他四笔相关买卖均未到达《股票上市规规矩》及《公司章程》等规矩的发表规范,且均是因日常运营活动所需而发作的买卖,均在定时陈述中发表,无需独自发表。

2. 2018年度,公司发作五笔相关买卖,其间三笔为公司全资子公司广东润星与其相关方因日常运营需求所发作,包含出售产品或收买产品,该买卖均参照商场价格定价,且因上述买卖金额单笔或算计金额均未到达上市公司信息发表规范,无需独自发表,均在定时陈述之相关买卖章节有发表。别的两笔相关买卖均是相关告贷,即公司大股东无锡华东重机科技集团有限公司和周文元别离向公司及公司子公司供给告贷因而发作的利息。其间,无锡华东重机科技集团有限公司向公司供给告贷事项现已公司第三届董事会第十三次会议审议经过,概况可见2018年6月27日发布的《关于向控股股东告贷暨相关买卖的布告》(2018-034),另一笔相关告贷,周文元向广东润星供给告贷系公司与广东润星本次重组前发作,且已在重组陈述书中做过相应发表。

3. 2019年1-4月,公司共发作五笔相关买卖,其间三笔均是因公司控股股东无锡华东重机科技集团有限公司向公司及公司控股子公司供给告贷而需向其付出告贷利息。上述相关买卖事项已依据上市公司相关规矩,由公司第三届董事会第十三次会议审议经过,概况可见2018年6月27日发布的《关于向控股股东告贷暨相关买卖的布告》(2018-034)。别的两笔相关买卖均是因公司全资子公司广东润星向其相关人出售产品而发作,其间广东润星向东莞市映宁轩电子科技有限公司出售产品事项现已由公司第三届董事会第十七次会议审议经过,概况可见2019年2月1日发布的《关于全资子公司2019年度日常相关买卖估量布告》(2019-004)。另一笔相关买卖,即广东润星与东莞市安富五金制品有限公司发作的相关买卖是因其日常出产运营需求,买卖价格参照商场价格定价,因金额未到达发表规范,无需独自发表。

综上,公司2017年度、2018年度以及2019年1-4月发作的各项相关买卖均是因出产运营所需,且定价公允并按规矩实行了相应的批阅程序及信息发表责任。

特此布告!

无锡华东重型机械股份有限公司

董事会

2019年6月6日

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